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O momento dos consórcios
Publicado em: - 21-06-2011
O ano de 2011 tem sido excepcional para o mercado de consórcios, principalmente para aquisição de veÃculos, com aumento de mais de 33% no número de cotistas no primeiro quadrimestre ante o mesmo perÃodo de 2010. Mérito da racionalidade, pois consórcios nada mais são do que um meio mais econômico do que os financiamentos para comprar itens de grande valor. O mecanismo de um consórcio é simples. Uma empresa administradora reúne pessoas interessadas em comprar um bem -um automóvel, por exemplo- e que não tenham a necessidade de ter esse bem em mãos imediatamente.
A empresa divide o valor do bem em um grande número de parcelas de modo que a soma das parcelas pagas pelos consorciados a cada mês permita adquirir um ou mais desses bens.
Isso permite que, mensalmente, um ou mais consorciados sejam contemplados por sorteio e adquiram a carta de crédito que compra o bem à vista. Além dos sorteios, a maioria dos planos de consórcios permite que os participantes ofereçam lances antecipando certo número de prestações. Quem der o maior lance leva a carta de crédito.
A administradora lucra ao cobrar uma taxa sobre o valor da carta de crédito. Se você entrar em um consórcio de cem meses para adquirir uma carta de R$ 100 mil, com taxa de administração de 20%, pagará cem prestações de R$ 1.200.
Parece muito, mas é um mecanismo muito mais em conta do que um financiamento que cobre, por exemplo, taxa de juros de 1% ao mês. Ao optar por um financiamento desses pelo prazo de cem meses, você pagaria prestações de R$ 1.571 -custo de 57% no mesmo perÃodo.
Porém, o financiamento traz a vantagem de você poder desfrutar do bem desde o momento em que começa a pagar, sem ter de esperar ser contemplado.
Pela vantagem financeira, quem vende consórcios costuma alardear que o produto é um grande investimento. Definitivamente, consórcio não é investimento, pois, ao adquiri-lo, você está pagando mais do que vale sua compra, incluindo a taxa de administração no preço.
Mas é fato que, ao usar consórcios, podemos viabilizar bons investimentos. Por exemplo, se você tem uma boa reserva financeira, mas insuficiente para pagar um imóvel que está abaixo do preço de mercado, pode discutir com uma administradora de consórcios se sua poupança viabiliza um lance contemplável em poucos meses. Ao assumir a prestação do consórcio -mais barata que um financiamento- e ofertar um lance contemplável, na prática é como se tivesse oferecido uma entrada no financiamento sem assumir todo o custo deste. Muitos investidores fazem isso para comprar imóveis que, quando revendidos, trazem lucro maior que a taxa de administração. Lucram com dinheiro alugado. Vale a pena? Sim, mas, nesse caso, o consórcio não foi um investimento, e sim um custo. Investimento foi o imóvel. Se, por outro lado, o investidor não conseguir vender esse imóvel com uma margem maior do que a taxa de administração, ou não conseguir aplicar bem o dinheiro da venda, ele estará perdendo dinheiro nas prestações que assumiu.
Vale ressaltar que, apesar da evidente oportunidade, consórcios somente serão interessantes enquanto o mercado for ineficiente. Para que alguém lucre com consórcio, outra pessoa precisa sair perdendo.
Enquanto todos pagam a mesma prestação, alguns são sorteados antes e desfrutam do bem, outros pagarão durante todo o prazo para desfrutarem apenas no final.
Se todos decidirem desfrutar de seus bens no começo do plano, terão de dar lances contempláveis de valor cada vez mais alto, quase que pagando à vista todo o plano. Nesse caso, não há sentido em pagar a taxa de administração. Consórcios também só são interessantes porque custam menos do que financiamentos. Quanto mais os juros da economia caÃrem, menor será a vantagem financeira, consequentemente menor será também a propensão a aguardar a contemplação. Consórcios somente serão uma ótima opção enquanto os juros estiverem altos. Portanto, aproveite o momento. Avalie um consórcio antes de assinar um financiamento.
Gustavo Cerbasi (www.maisdinheiro.com.br) é consultor financeiro e autor de Casais Inteligentes Enriquecem Juntos (Ed. Gente), Investimentos Inteligentes (Thomas Nelson Brasil) e Mais Tempo, Mais Dinheiro (Thomas Nelson Brasil).
Publicado originalmente no jornal Folha de S.Paulo, em 20/06/2011. Artigo protegido por direitos autorais. Reprodução autorizada desde que citada a fonte www.maisdinheiro.com.br
12 depoimentos!!
Marcelo Nascimento:
Parabéns pelas ponderações mestre Cerbasi. Saudações,
Venho acompanhando seu trabalho a um bom tempo, tenho quase todos os seus livros e assisti uma de suas palestras que achei fantástica e enriquecedora.
Obrigado por compartilhar seus conhecimentos!
Marcelo Nascimento
Mauricio:
Matéria fantastica,continue postando sempre informações pertinentes a nossa realidade.
Prof. Elisson de Andrade:
Belo texto. Esclarecedor e consistente. Parabéns.
http://www.suasfinancaspessoais.blogspot.com
Rodrigo:
Tenho 15 anos de mercado de consórcios. Um dos melhores artigos que li.
Realmente consórcio não é investimento!
Se a caracterÃstica do consórcio é não pegar o bem de imediato, então porque pagar taxa de administração? Poupança forçada como muitos dizem?
Pode-se dizer que o consórcio tem a seguinte definição:
“pelo fato de você não conseguir aplicar seu dinheiro, você paga uma taxa de administração (20%) para alguém USAR o seu dinheiro por você”
Jefferson Passos:
Òtima matéria. Me estimulou a pesquisar sobre o assunto. Se alguém souber de algum consócio interessante, repasse para os internautas deste site. Obrigado Cerbasi, parabéns!
Claudemir meneses:
Olá Sr.Gustavo, sou um profissional em consorcios, especialista na area, tendo em vista suas ponderações sobre o assunto, só tenho a agradescer e afirmar tudo que e dito sobre o mercado de consorcios e um fato importante para quem pode esperar, e nao quer pagar juros para obter seus bens. Muito obrigado! Claudemir Meneses
Admiro muito seu trabalho e ouço sempre que posso seus prefacios.
Consorcio 4p
Afonso Henrique Leria:
Eu estava justamente pensando em adquirir um consórcio de automóvel, mas estava com algumas dúvidas. Achei muito interessante a relação consórcio x juros altos. Parabéns, Cerbasi. E muito obrigado!
Luciano:
Tenho uma boa receita para a questão da especulação em consórcios.
Compre diretamente de um particular, uma cota em andamento com deságio. Invista nas parcelas seguintes e no lance. Faça a soma de tudo que investiu e venda com ágil. O Eventual comprador, ao comparar o custo final da compra com consórcio, com o valor da compra através CDC, “Leasing” e etc, Não se incomodará de lhe pagar o ágil.
Thiago Dunda:
Quero que meu filho seje igual a voçê,terei uma aposentadoria tranquila!rsrsrs um abraço professor!
mara:
Parabens Gustavo, excelente artigo, gostaria que mais brasileiros tivessem a oportunidade de ler e aprender com seus artigos, ja li seu livro cais inteligentes enriquecem juntos e comecarei a ler investimentos inteligentes, alem de outros que pretendo adquirir, desde que conheci seus conceitos ja constitui uma reserva financeira consideravel, mas nao parei por ai, tenho muito q aprender ainda.
Parabens, Cerbasi
Gustavo:
Muito boa a materia! Acompanho seus ensinamentos há um bom tempo, assisti um palestra sua em Macaé e dos seus livros só não li(ainda) Mais tempo, Mais dinheiro. Os outros tenho em casa e junto com minha esposa os aconselho sempre para outras pessoas e casais amigos. Comecei praticamente do zero e hoje o pouco que tenho adquiri seguindo alguns dos seus ensinamentos. Também sempre fui empreendedor, desde criança, é de familia e acho que isso ajudou muito. Hoje pago com uma renda extra a parcela de um consorcio imobiliario e acredito que em no maximo mais 8 meses consigo tirar a carta de credito pagando 50% das parcelas num bom lance. Tenho certeza que estou fazendo um negocio bem melhor do que financiar o mesmo valor da carta de credito, além disso, daqui no maximo 6 anos o imovel estará totalmente pago.
Abraços e obrigado.